De acuerdo con el servicio de información financiera Thomson Reuters, el Gobierno de Honduras logró una colocación parcial de 500 millones de dólares en bonos soberanos, lo que hace sugiere que la transacción tuvo lugar en Inglaterra.
Según la información, la tasa de interés que pagará Honduras será del 7.5% a un plazo de vencimiento de 10 años.
La operación ha sido manejada con cierta discreción por las autoridades de Gobierno y ha sido a través de Federico Álvarez, expresidente del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), que se dio a conocer la información.
La primera operación de Honduras en el mercado de capitales internacionales no ha recibido el beneplácito de todos los sectores del país, ya que muchos consideran que es una medida de corto plazo para cubrir el desfase entre los ingresos y los gastos para el ejercicio 2013.
En tono optimista, el presidente Porfirio Lobo dijo en Amapala, Valle, adonde se celebró el Consejo de Ministros, que es cierto que las negociaciones para la colocación del bono soberanos ha sido exitosa, ya que se recibieron ofertas hasta por 2,500 millones de dólares, pero se decidió colocar solamente 500 millones.
“Hay que colocar solo una parte nada más, para que no se crea que habiendo bastante dinero en las arcas del Estado se empiece a aflojar la cosa”, dijo el mandatario y en ese sentido recomendó al titular de Soptravi, Miguel ángel Gámez, que busque triangular el proyecto de bacheo masivo con algún banco en una asociación público-privada.
El presidente de la Comisión de Presupuesto del Congreso Nacional (CN), Francisco Rivera, declaró que esta operación no viene a resolver los problemas de la economía hondureña, sino que sirven para pagar deuda interna y para tapar algunos “baches”.
El vicepresidente del CN, Ramón Velásquez Názar, manifestó que el decreto aprobado para la colocación del bono soberano estableció un 50% de esos recursos para el pago de la deuda interna y la otra parte para que Finanzas pudiera contratar una correduría para los bonos. Rivera dijo que una parte de esos fondos se destinará para cancelar las deudas con proveedores.
Altos intereses
Tal como lo habían advertido algunos economistas nacionales, Honduras estaba obligada a ofrecer una alta tasa de interés para asegurar la operación.
En ese sentido, el interés que pagará al tenedor del bono soberano será de 7.5% anual, lo que significará unos 37.5 millones de dólares en pago de intereses.
Las últimas emisiones de bonos en el mercado internacional que realizaron los otros países de la región arrojan una tasa de interés promedio de 5.20%.
Sin embargo, la degradación de la nota de perspectiva de riesgo país de estable a negativa emitida por las agencias calificadoras internacionales Moody’s Investor Service y Standard & Poor’s tuvo un efecto negativo sobre esta colocación, lo que encareció el costo de esos títulos valores.
